昨天军工股集体复苏，中船系的股票领涨。军工股的行情，远远没有走完，但是军工的领涨品种，会阶段性地换人，尤其是上周，我谈到军工很像2019的芯片，产业链很长，不会这么容易结束，只是领涨的品种会切换。上周，领头羊就从洪都为首的大飞机骨，切换到性价比更高的中船防务，今天中船科技又站了出来。

　　军工股持续活跃主要有三方面的原因：第一是十四五规划对军工的投入进一步加大；第二是付款方式的优化，预付款的比例有大幅度的提高，有利于企业加大对产品备料的进程，军工企业的业绩增长也会爆发得很快，从而激发了市场做多军工的热情；第三是，军工板块有望迎来3到5年的强周期。

　　基本面的不断正向驱动，导致行业持续景气，这也吸引到了越来越多机构投资者的关注。据统计，近1个月，机构调研多家军工企业，其中，上海瀚讯合计获调研76次，钢研高纳、景嘉微分别获调研18次、17次，派克新材、科思科技、中航光电、天和防务、亚光科技均接受多家机构调研。

　　从调研的反馈信息来看，军工板块呈现出一派火热景象，多家企业订单拿到手软，甚至有企业表示其产品已经供不应求。二级市场上，军工股也表现亮眼，板块多只个股大涨，获机构资金大举买入。

　　在军工众多分支中，最被机构看好的是上游的买铲人基础器件，但是军工元器件的公司很少，该怎么挑选潜力黑马？这里需符合三点逻辑：1、必须是长期深度和主装备厂绑定的企业，例如光电XX国内市场份额第二；2、行业龙头，或者细分龙头，主力配置意愿强，例如 昊华XX，细分领域世界领先；3、量价关系较好，并且本月涨幅较小。

　　火炬电子：军民用高端电容器的龙头企业，国内唯一一家从事陶瓷基复合材料业务的上市公司，自产元器件业务逐季加速，军工需求订单拿到手软，年报业绩预增65%。

　　光威复材：国内碳纤维龙头，拥有碳纤维行业的全产业链布局，我国航空领域碳纤维主力供应商，年报业绩预增26%，社保重仓。