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易倍体育emc东睦股份2023年年度董事会经营评述
发布时间:2024-05-09 14:10:52 来源:emc全站官网 作者:emc全站网页版

  2023年,面对纷繁复杂的国内国际环境,公司秉持“以粉末压制成形P&S、软磁复合材料SMC和金属注射成形MIM三大新材料技术平台为基石,致力于为新能源和高端制造提供最优新材料解决方案及增值服务”的发展战略,积极应对困难和挑战,精心谋划,勇抓机遇,开拓进取,实现了全年高质量发展。

  报告期内,P&S、SMC技术平台营业收入创历史同期最高记录,MIM技术平台下半年因下游消费电子行业回暖和大客户折叠机项目上量影响,营业收入企稳回升。报告期内,公司营业收入达到38.61亿元,同比增长3.62%,第三、四季度单季度营业收入连续突破10亿元;归属于上市公司股东的净利润为1.98亿元,同比增长27.08%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为1.49亿元,同比增长6.81%。

  报告期内,公司理清了发展战略,规划了发展蓝图,大力发展了新质生产力,布局了新的材料方向,拓展了新的创新能力,搭建了新发展平台,为未来东睦发展指好了方向,开好了路,迈开了步,主要情况如下:

  (一)创新式开发了钛合金大批量生产的工艺技术,为公司未来拓展钛合金大规模用于消费电子、医疗等领域奠定了坚实基础,为MIM技术的运用开辟了另一条潜在增长曲线;消费电子产品轻薄化、耐久性与设计自由度要求不断提高,钛合金在高强度、轻量化、耐腐蚀等方面具备显著优势,成为较为理想材质,符合消费电子材料发展方向。据贝哲斯咨询预测,消费电子领域钛材消费量占比有望从2023年开始显著提升,2025年有望占国内钛材消费量25.20万吨的12%,达到3.10万吨。由于钛具有密度小、比强度高、导热系数低、生物相容性好,耐高温低温性能好、耐腐蚀能力强等突出的优异的性能,同时又具备切削加工性差、热加工性能差、冷压加工性差、难以焊接、与其他材料的连接性不佳,以及价格昂贵劣势,导致钛材在消费电子行业大规模运用受限,因此解决钛粉制备、MIM烧结工艺和焊接等技术难题是实现低成本钛材在消费电子行业商业化运用的关键。

  (二)组建了折叠屏铰链设计和组装部门,构建了多条手机铰链模组生产线,并通过了相关测试和验证,实现了由折叠机MIM零件向MIM零件+模组的跨越式发展;折叠屏手机是智能手机中唯一快速增长的细分市场,且是高端市场的重要机型,将有望成为近几年高端智能手机市场的热门产品。据CounterpointResearch数据,2022年全球折叠屏手机出货约1,420万台,到2027年,折叠屏手机出货量将达到1亿部。

  (三)搭建了平台,上海富驰通过增资扩股形式引入投资者,实现了资源优势互补,有利于MIM板块稳健发展。

  (四)完成了SMC新的产能建设,截至报告披露日,浙江东睦科达3号厂房建设完毕,山西磁电公司一期工程建成并投入试生产,全集团SMC生产能力达到7万吨/年。

  (五)研发出了4款新一代高性能的软磁复合材料。第一款KPH-HP,是东睦科达公司第三代气雾化铁硅铝软磁材料,KPH-HP可以降低产品的磁芯损耗26%,提高产品效率,已成功应用在知名企业的30-50kW光伏逆变器的升压电感、新能源汽车的升压电感,以及变频空调PFC电感;第二款KSF-HP,是东睦科达公司第二代气雾化铁硅软磁材料,可有效降低产品温升,提高效率,已在矿机电源电感、320kW光伏逆变器升压电感项目中获得批量应用;第三款KH-HP,东睦科达公司第三代低损耗铁镍软磁材料,可有效降低产品体积,提高产品效率,已批量应用在服务器电源中;第四款KAM-HP,东睦科达公司推出的新一代适用于高频(50-500kHz)应用的低损耗软磁材料,KAM-HP材料的100kHz100mT损耗仅为第一代超级铁硅铝KS-HF材料的24%,能明显提高产品效率,该材料能在储能项目中批量应用。

  (六)顺应了算力建设发展,公司高性能铁镍系和铁硅系产品逐步推广运用,为某大客户开发的芯片电感销售逐步增量,以及服务器电源等算力建设相关磁性材料面临机遇期,报告期实现芯片电感和服务器电源软磁材料销售收入6,853.57万元。

  (七)布局了新型轴向磁通电机项目,通过宁波东睦广泰公司增持了深圳小象电动公司股权(截至2024年一季度末,宁波东睦广泰公司持有深圳小象电动公司股权22%),并计划在宁波工厂内改建场地约1,000平方米,专门组建轴向磁通电机装配生产线,报告期内,实现机器人关节电机销售收入25.69万元。轴向磁场电机相对于传统径向磁场电机具有体积小、重量轻和效率高等显著特点,特别适用于对体积重量有特殊要求的应用领域,比如新能源汽车、电动摩托车、机器人、无人机、电动船舶以及电动飞机等,其具备良好的性能和广阔的商业潜质。

  (八)公司前期布局了浙江氢邦科技有限公司项目,通过宁波东睦广泰公司持有20%股权,主要从事固体氧化物电池电堆研发与工程化制造,发电系统和电解设备设计与开发,并基于电堆与系统核心技术,联合产业链下游客户开展应用示范等。2022年1月,国家能源局《2022年能源行业标准计划立项指南》,将电解质制氢及综合应用,氢电耦合技术,氢燃料电池发电站,燃料电池关键零部件作为能源行业标准计划立项重点方向;2023年1月,《工业和信息化部等六部门关于推动能源电子产业发展的指导意见》指出,加强新型储能电池产业化技术攻关,加快研发固态电池、钠离子电池、氢储能/燃料电池等新型电池。

  公司所属行业为新材料行业的子行业——粉末冶金(PM)行业。粉末冶金是一种先进的金属成形技术,通过制取金属或非金属粉末(或金属粉末与非金属粉末的混合物)作为原料,经过成形和烧结等工艺过程,制造金属材料、复合材料以及各种几何构造制品的工艺技术,与传统工艺相比,具有节能、节材、节省劳动力、环保、近净成形、个性化、一致性好等优势,其优点使其成为解决新材料问题的钥匙,在新材料的发展中起着举足轻重的作用,属于现代工业发展的朝阳产业。

  近几年,随着粉末冶金技术的不断提升以及向高端化发展,国内企业竞争力的逐步提升,消费电子市场需求正在回暖,同时受益于汽车、新能源、光伏、储能等需求拉动,公司三大技术平台在报告期内发展效果显著。

  公司P&S技术平台产品目前主要供给国内外汽车行业中高端客户,2023年度汽车零件销售占公司P&S主营业务收入的77.94%,达15.39亿元,同比增长11.45%,家电零件营收占公司P&S主营业务收入的17.80%,达3.52亿元,同比下降3.09%。

  据乘联会《2024年1月全国乘用车市场分析》,2023年中国汽车销量突破3,000万辆,实现销量3,009万辆,增长11%。2023年中国汽车出口522万辆,出口增速达56%,实现持续强增长。2023年汽车出口1,016亿美元,出口增速69%。汽车零部件出口也达到877亿美元的水平。由于中外制造业性价比差异,以及国外友商减少投资甚至逐步计划退出,使得公司在汽车行业粉末冶金制品的进口替代和全球市场拓展方面还有较大空间,有望给公司P&S业务持续增长带来机会。

  据乘联会《2023年12月全国乘用车市场分析》,2023年新能源车国内零售渗透率35.7%,累计生产892.0万辆,同比增长33.7%,其中插电式混合动力汽车PHEV280.7万辆,占比31.47%,同比增长80.10%;纯电动汽车BEV611.20万辆,占比68.53%,同比增长19.60%。可见新能源汽车中,目前PHEV为主流方向,它具备纯电动驱动和内燃机备用能源两种模式,部分保留了发动机和变速箱,使得P&S技术保留的最大的运用场景,同时又给公司SMC技术带来机会。

  据《经济参考报》2024年3月文章《欧洲真的放弃新能源汽车战略?》:“有关欧盟暂缓发展新能源汽车产业或停止新能源转型的消息时有所闻,如‘欧盟撤销2035燃油车销售禁令’‘欧洲汽车巨头正在退出电动车’,引发业界关注”。不管新能源汽车在欧洲如何发展,但是可以肯定的是它是一个逐步演变的过程,这样将还在未来多年以内,给P&S技术留有足够的用武之地。

  随着粉末冶金致密化技术的提升、材料体系和加工工艺的进一步丰富发展,粉末冶金替代传统制造工艺(锻件、铸件等)的空间还可进一步扩展。

  由于机器人的发展,为P&S制造机器人用减速器齿轮提供了机遇。因粉末冶金方法制造精密齿轮具有净近成形、节能节材等优势,机器人减速器齿轮为小模数精密齿轮,要求精度高、噪音低和耐磨性好等,理论上适合用粉末冶金解决材料问题。

  公司SMC技术平台产品目前主要应用于新能源行业,其中2023年度光伏领域销售占公司SMC主营业务收入的49.59%,新能源汽车领域销售占公司SMC主营业务收入的14.63%。

  光伏逆变器和储能成为当前SMC技术最大的运用场景。根据光伏行业协会《2023-2024年中国光伏产业发展路线年全国新增光伏并网装机容量216.88GW,累计光伏并网装机容量超过600GW,新增和累计装机容量均为全球第一,预计2024年光伏新增装机量将超过200GW,累计装机有望超过810GW。2023年,全球光伏新增装机超过390GW。全球已有多个国家提出了“零碳”或“碳中和”的气候目标,发展以光伏为代表的可再生能源已成为全球共识,再加上光伏发电在越来越多的国家成为最有竞争力的电源形式,预计全球光伏市场将持续高速增长。根据国际可再生能源机构(IRENA)在《全球能源转型展望》中提出的1.5℃情景,到2030年,可再生能源装机需要达到11,000GW以上,其中太阳能光伏发电和风力发电约占新增可再生能源发电能力的90%。未来,在光伏发电成本持续下降和全球绿色复苏等有利因素的推动下,全球光伏新增装机仍将持续增长。

  鉴于光伏和储能的发展预期,加上上游软磁材料主要供应商当前为东睦股份和铂科新材300811),两家保持着较高的市场份额,全球光伏新增装机持续增长给公司SMC技术平台产品的增长提供动力。

  与此同时,在新能源汽车领域,随着汽车向电动化、智能化、自动驾驶的发展,车载电源和电子控制系统被越来越多的应用于新能源汽车领域。金属磁粉芯作为储能和滤波电感的核心材料,被广泛应用于新能源汽车车载充电机、车载直流变换器、混合动力电机控制系统、车载48V控制系统以及其他车载电源领域。随着新能源汽车与混合动力汽车渗透率的进一步提高,以及新能源汽车充电桩的进一步普及,为SMC金属磁粉芯及其器件的市场需求量增长提供可能。

  轴向磁通电机具有重量轻、体积小、结构紧凑、高扭矩密度和高功率密度等特点,除了在新能源汽车驱动电机有所应用外,未来可广泛应用到机器人、机器狗、机器牦牛等关节电机。2021年,YASA公司被梅赛德斯奔驰收购,成为其旗下的一家全资子公司,并在2023广州车展上展示了其带来的轴向磁通电机及其技术信息,电动机重量只有径向电机1/3,功率密度提高3倍。这一技术率先量产并搭载于奔驰AMG.EA纯电平台的车型上。更高的能量密度、可重复使用、减轻重量、减少体积、降低复杂性和材料,使得YASA轴向磁通技术使用更少的材料,如铜、铁和永磁体,从而显著降低材料成本并生产出更具环境可持续性的产品,YASA电机拓扑结构还移除了定子轭,这将定子铁质量降低多达80%,这意味着YASA电机的功率密度是非轴向电机的2-3倍。

  报告期内,公司通过宁波东睦广泰增持深圳小象电动公司股权,截至报告披露日,宁波东睦广泰持有深圳小象电动公司22%股权。深圳小象电动公司拥有自主研发的聚能磁轴向磁通电机及控制算法等核心技术,研发生产的轴向磁场电机相对于传统径向磁场电机具有体积小、重量轻和效率高等显著特点,特别适用于对体积重量有特殊要求的应用领域,比如新能源汽车、电动摩托车、机器人、无人机、电动船舶以及电动飞机。


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